أعلنت شركة Antero Resources عن إعادة تنظيم جذرية لمحفظتها، حيث كشفت عن صفقة بقيمة 2.8 مليار دولار لشراء الأصول الأولية لشركة HG Energy II في منطقة Marcellus Shale الأساسية في ولاية فرجينيا الغربية بينما تخلت في الوقت نفسه عن مركزها في أوهايو يوتيكا مقابل 800 مليون دولار. تمثل المعاملات-المدمجة مع صفقات منتصف الطريق الموازية التي قامت بها Antero Midstream-واحدة من أكبر عمليات إعادة الهيكلة في حوض أبالاتشي في السنوات الأخيرة.
وقالت الشركة إن عملية الاستحواذ، المتوقع إغلاقها في الربع الثاني من عام 2026، تضيف 850 مليون قدم مكعب يوميًا من الإنتاج المتوقع لعام 2026، و385000 فدانًا صافيًا يعوض بشكل مباشر بصمة Marcellus الحالية لشركة Antero وأكثر من 400 موقع غير مطور مع خطوط جانبية طويلة وفوائد صافية عالية للإيرادات. تعمل الصفقة على إطالة عمر مخزون Antero الأساسي بما يقرب من خمس سنوات.
وتقدر أنتيرو أن الحزمة توفر 950 مليون دولار من أوجه التآزر على مدى 10 سنوات، بما في ذلك كفاءات رأس المال من تحسين التطوير، وانخفاض التكاليف الملموسة، وانخفاض LOE وصافي نفقات التسويق، والمزايا الضريبية.
ستقوم شركة Antero بتمويل الصفقة جزئيًا عن طريق بيع أصولها غير الأساسية-في مجال التنقيب عن النفط في ولاية أوهايو يوتيكا مقابل 800 مليون دولار أمريكي؛ ومن المقرر أن يتم الإغلاق في أوائل عام 2026. ومن المتوقع أن تنتج هذه الأصول حوالي 150 مليون قدم مكعب في اليوم العام المقبل.
قال مايكل كينيدي، الرئيس التنفيذي للشركة: "لا تزال الميزانية العمومية للدرجة الاستثمارية- للشركة سليمة، ومن المتوقع أن تنخفض الرافعة المالية إلى أقل من 1.0x في عام 2026. ويؤدي الاستحواذ الذي تم اليوم إلى توسيع المساحة الأساسية لدينا وتعزيز مكانتنا باعتبارنا المطور الرئيسي للسوائل في Marcellus". "لدينا رؤية واضحة لتمويل الأصول المكتسبة من خلال التدفق النقدي الحر على المدى القريب-وعائدات بيع Utica والتدفق النقدي المتحوط من الإنتاج المكتسب."
يغطي دفتر التحوط لشركة HG Energy-حوالي 90% من أحجام الغاز المتوقعة لعامي 2026 و2027 بسعر 4.00 دولارات و3.88 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، على التوالي-، وسيتحول إلى Antero، مما يوفر حماية فورية من الهبوط.
وأعلنت Antero Midstream أيضًا عن صفقات تكميلية: شراء أصول منتصف الطريق لشركة HG Energy بقيمة 1.1 مليار دولار، وبيع أنظمة التجميع والمعالجة التابعة لشركة Utica بقيمة 400 مليون دولار.
بافتراض إغلاق مجموعتي الصفقات كما هو متوقع، من المتوقع أن يصل مستوى إنتاج الصيانة المبدئي لعام 2026 لشركة Antero إلى 4.2-4.225 مليار قدم مكعب في اليوم، مما يجعل الشركة واحدة من أكبر شركات الغاز المتكاملة في أبالاتشيا مع تسارع الطلب الإقليمي من مراكز البيانات والجيل الجديد الذي يعمل بالغاز.